QUỸ ETF LÀ GÌ?
Quỹ ETF là gì? Đây là viết tắt của từ Exchange Traded Fund, là quỹ hoạt động mô phỏng theo sự biến động của một chỉ số tham chiếu, như chỉ số chứng khoán. ETF còn gọi là quỹ hoán đổi danh mục.
1. Sự khác nhau giữa Quỹ đóng và Quỹ mở
Quỹ đóng: Nhà đầu tư không được tự động rút hoặc bổ sung vốn sau thời điểm thành lập quỹ.
Quỹ mở: Nhà đầu tư được phép rút hoặc bổ sung vốn sau thời điểm thành lập quỹ.
Về tính thanh khoản
- Đối với quỹ mở thì tính thanh khoản cao đối với ai có ý định đầu tư, và đây cũng là một trong những hình thức chủ chốt cho những ai muốn nhanh chóng làm giàu.
- Đối với quỹ đóng thì chúng chỉ được niêm yết trên một thị trường chứng khoán, và những chứng chỉ này chỉ được giao dịch như một cổ phiếu của một công ty niêm yết.
Về khoản nắm giữ tiền
- Quỹ mở luôn trong tình trạng người đầu tư phải nạp một số tiền nhất định, để mua chứng chỉ của quỹ đó, cũng như kiểm soát một cách chặt chẽ.
- Với quỹ đóng, bởi tính chất ổn định của nó nên nó sẽ rất có ích cho những cá nhân, đơn vị sẽ không bị áp lực về tính thanh khoản, từ đó mang đến tiềm năng đầu tư vào các tài sản mang tính chiến lược dài hạn.
Khả năng mua bán và phân phối chứng chỉ quỹ
- Đối với Quỹ mở, việc mua bán chứng chỉ quỹ được thực hiện trực tiếp từ quỹ cùng với phí giao dịch. Chứng chỉ quỹ được phân phối liên tục tại các Đại lý Phân phối như Công ty Chứng khoán, Ngân hàng, Công ty quản lý quỹ,…
- Quỹ đóng: việc mua bán chứng chỉ quỹ được thực hiện từ nhà môi giới với phí môi giới giao dịch. Việc phân phối chứng chỉ quỹ chỉ thực hiện trong thời gian huy động lần đầu, hoặc khi tăng vốn điều lệ quỹ, thông qua công ty chứng khoán hoặc công ty quản lý quỹ.
Thay đổi quy mô và biến động giá
- Quỹ đầu tư mở: quy mô vốn có thể có thay đổi đáng kể.
- Quỹ đầu tư đóng: quy mô vốn khá ổn định cho tới khi đáo hạn (trừ trường hợp tăng vốn).
Như vậy, với Quỹ mở, quy mô vốn có thể có thay đổi đáng kể bởi lượng giao dịch mua bán nhiều. Ngược lại, Quỹ đóng có quy mô vốn khá ổn định cho tới khi đáo hạn (trừ trường hợp tăng vốn). Biến động giá so với giá trị tài sản ròng của 2 loại quỹ này cũng khác nhau. Trong khi Quỹ mở có biến động giá tương đối thấp thì quỹ đóng lại có giá giao dịch biến động cao hơn.
Tóm lại: Quỹ ETF là 1 quỹ đầu tư dạng mở, theo đó chứng chỉ quỹ liên tục được phát hành và mua lại một cách không giới hạn.
>>>Xem thêm: 5 loại chứng khoán cơ bản
2. Sự khác nhau giữa Quỹ mở thông thường và quỹ ETF là gì?
Quỹ ETF:
-
Bên cạnh thị trường sơ cấp, nhà đầu tư có thể mua, bán chứng chỉ quỹ thông qua Sàn giao dịch chứng khoán (thị trường thứ cấp), do quỹ ETF được niêm yết và giao dịch giống như một cổ phiếu trên sàn.
-
Quỹ ETF thường mô phỏng chỉ số, chiến lược đầu tư thụ động.
-
Quỹ ETF có chi phí hoạt động thấp hơn. Phí quản lý quỹ thấp do hoạt động đầu tư thụ động theo chỉ số.
-
Giá chứng chỉ quỹ được xác định bởi các giao dịch trong ngày và được giữ bám sát theo giá trị tài sản ròng/đơn vị quỹ.
Quỹ mở:
-
Nhà đầu tư của quỹ mở chỉ có thể mua, bán trực tiếp chứng chỉ quỹ thông qua Công ty Quản lý Quỹ (thị trường sơ cấp).
-
Quỹ mở thường có chiến lược đầu tư chủ động, chứng khoán đầu tư được lựa chọn một cách cẩn trọng.
-
Quỹ mở có chi phí hoạt động cao hơn quỹ ETF. Phí quản lý quỹ cao hơn do có sự quản lý chủ động của đội ngũ đầu tư.
-
Giá chứng chỉ quỹ được xác định là giá trị tài sản ròng trên một đơn vị quỹ tại ngày giao dịch.
3. Phương thức giao dịch quỹ ETF
4. Chứng chỉ quỹ ETF được định giá như thế nào?
- Nếu giá ETF cao hơn giá trị NAV/đơn vị quỹ, thì người tham gia kinh doanh arbitrage có thể mua các chứng khoán cơ cấu để đổi lấy đơn vị quỹ ETF và bán đơn vị quỹ ETF trên thị trường chứng khoán để kiếm lợi nhuận.
- Nếu giá ETF thấp hơn giá trị NAV, thì người tham gia kinh doanh arbitrage có thể mua các đơn vị quỹ ETF trên thị trường chứng khoán để đổi lấy chứng khoán cơ cấu, và sau đó bán những chứng khoán riêng lẻ trên thị trường để kiếm lợi nhuận.
>>>Xem thêm: 4 cách định giá cổ phiếu
5. Lợi ích khi đầu tư vào quỹ ETF
Đa dạng hóa danh mục đầu tư (với chi phí thấp)
Không đòi hỏi hiểu biết chuyên sâu về từng cổ phiếu cụ thể
Đầu tư vào thị trường chứng khoán một cách dễ dàng
Thu hút vốn đầu tư gián tiếp nước ngoài
>>> Sách chứng khoán hay nên đọc:>>> Cộng đồng Chứng Khoán F0 500.000 thành viên: https://www.facebook.com/groups/tuhocchungkhoan>>> Fanpage Cafe Chứng Khoán:>>> Youtube:
Tag:quỹ ETF