Câu nói của Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp

Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp – đây chính là câu nói nổi tiếng của tỷ phú Warren Buffett. Ông cho biết ông không phải là người “lựa cổ phiếu” mà ông sẽ “lựa công ty”. Và câu nói của Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp được ông giải thích là ông chỉ đầu tư vào một công ty mà ông thực sự hiểu rõ.

Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp

Tỷ phú Warren Buffett đã nói ra bí quyết thành công của mình và của cả công ty trong lá thư gửi cổ đông thường niên của công ty Berkshire Hathaway sau khi được công bố. Và chiến lược của ông là đầu tư vào những doanh nghiệp có cả đặc điểm kinh doanh thuận lợi và đội ngũ quản lý đáng tin cậy. 

Berkshire Hathaway là một công ty sở hữu các cổ phiếu dựa trên kỳ vọng về hiệu quả kinh doanh dài hạn của doanh nghiệp và nó không được xem là phương tiện để mua bán kiếm chác. Warren Buffett  đã nói “Chúng tôi không phải là những người lựa cổ phiếu, chúng tôi là những người chọn lựa doanh nghiệp”. Tôi đã tóm gọn lại câu nói ông là, Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp.

Chiến lược mà Warren Buffett sử dụng được gọi là chiến lược đầu tư giá trị, mục tiêu cơ bản nhất là bám vào cổ phiếu hoạt động tốt nhất thay vì giao dịch cổ phiếu đó dựa trên mức độ biến động giá ngắn hạn. Nhưng không nhiều người thành công khi sử dụng chiến lược này. Nhưng Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp đã sử dụng thành công chiến lược này.

Ngoài quy tắc số một của Buffett đặt ra “Không để mất tiền”, ông còn đặt ra bốn câu hỏi khi quyết định có nên đầu tư vào một doanh nghiệp nào đó hay không.

Tỷ phú Warren Buffett – CEO công ty đầu tư Berkshire Hathaway

>>> Tham gia cộng đồng kinh doanh lớn nhất Việt Nam: Vietnam Business News

Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp – Bạn có hiểu về doanh nghiệp không?

Ngoài việc hiểu rõ hoạt động của một doanh nghiệp và sản phẩm/dịch vụ của họ, điều quan trọng hơn là bạn nên tìm hiểu về tầm nhìn dài hạn của công ty trong 10 năm, thậm chí là nhiều thập kỷ. Như ông Warren Buffett từng viết trong bức thư gửi cổ đông năm 1996: “Nếu bạn không sẵn sàng sở hữu một cổ phiếu trong 10 năm, vậy đừng nghĩ đến việc sở hữu nó trong 10 phút”.

Berkshire Hathaway đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào các công ty công nghệ như Google và Amazon vào đầu những năm 2000, do ông Buffett không tin tưởng vào khả năng sinh lợi lâu dài của các công ty này và cảm thấy khó khăn khi xác định giá trị cổ phiếu của chúng. Tuy nhiên, Berkshire Hathaway vẫn đầu tư thành công vào các cổ phiếu blue-chip khác như American Express và Coca-Cola, đem lại lợi nhuận lớn.

Mặc dù cách tiếp cận thận trọng này có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ nhiều cơ hội đầu cơ hơn, nhưng Buffett vẫn khuyên rằng: “Chúng tôi đã bỏ lỡ rất nhiều thứ nhưng chúng tôi sẽ tiếp tục làm điều đó”.

Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp – Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững không?

Theo ông Buffett, yếu tố quan trọng nhất trong việc lựa chọn một khoản đầu tư kinh doanh thành công là lợi thế cạnh tranh của công ty. Nếu công ty có lợi thế cạnh tranh tốt, thì nó có nhiều khả năng phát triển thịnh vượng trong nhiều thập kỷ.

Lợi thế cạnh tranh có thể đến từ việc sở hữu một thương hiệu mạnh mẽ và có giá trị, như Coca-Cola. Ngoài ra, lợi thế cạnh tranh cũng có thể đến từ một mô hình kinh doanh độc đáo, như bán bảo hiểm trực tiếp cho người tiêu dùng thay vì thông qua các công ty môi giới bảo hiểm, như Geico.

Ông Buffett cho rằng xem xét lợi thế cạnh tranh của công ty để đầu tư

>>> Xem thêm: Hướng dẫn cách chọn cổ phiếu theo phong cách đầu tư giá trị bằng 3 bước

Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp – Ban lãnh đạo có chính trực và tài năng không?

Warren Buffett từng nói rằng ông tìm kiếm ba điều ở một nhà quản lý hoặc nhà lãnh đạo: trí thông minh, nghị lực và sự chính trực. Nhưng liêm chính là quan trọng nhất vì “có người không liêm chính thì muốn họ đần độn lười biếng”.

Ông ấy không muốn làm việc với những nhà quản lý thiếu chính trực, bất kể triển vọng kinh doanh có hấp dẫn đến đâu. Berkshire Hathaway cũng chưa bao giờ thành công trong các thương vụ với “người xấu”.

Chính trực đi kèm với sự tin tưởng. Đầu tư vào một công ty có đội ngũ lãnh đạo giỏi, tỷ phú này sẽ không phải mất nhiều thời gian để quản lý những quyết định vi mô mà một nhà lãnh đạo đưa ra.

Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp – Định giá có hợp lý không?

Đây là phương pháp đầu tư chủ yếu của Warren Buffett – tìm kiếm các công ty có tiềm năng kiếm tiền lâu dài với giá trị nội tại cao hơn giá cổ phiếu hiện tại của họ. Theo Buffett, một cách tốt để đánh giá giá trị của một công ty là dựa trên dòng tiền mà nó tạo ra. Ông thường tìm kiếm các công ty có dòng tiền tự do lớn, tức là dòng tiền mà công ty tạo ra sau khi đã trừ chi phí vốn đầu tư.

Việc tìm kiếm các công ty đang giao dịch với giá thấp so với giá trị nội tại của họ không chỉ giúp ông tìm kiếm những cơ hội đầu tư hấp dẫn mà còn giúp giảm thiểu rủi ro. Khi bạn mua cổ phiếu với giá thấp hơn giá trị nội tại của công ty, bạn có một độ an toàn tài chính cao hơn trong trường hợp giá cổ phiếu giảm xuống.

Buffett luôn chọn các công ty có tiềm năng kiếm tiền lâu dài

Tuy nhiên, đây không phải là phương pháp đầu tư duy nhất của Warren Buffett. Trong một số trường hợp, ông cũng đã đầu tư vào các công ty với giá cổ phiếu cao hơn giá trị nội tại của họ, nhưng những công ty này thường là các thương hiệu mạnh mẽ và có lợi thế cạnh tranh rõ ràng.

Warren Buffett luôn nhấn mạnh rằng ông đầu tư vào các doanh nghiệp với triển vọng dài hạn, chứ không chỉ tập trung vào giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Điều quan trọng đối với ông là mức giá hợp lý và tiềm năng lợi nhuận của doanh nghiệp trong tương lai. Buffett cũng thường xem xét các yếu tố như tầm nhìn dài hạn, đội ngũ lãnh đạo và mô hình kinh doanh của doanh nghiệp khi đưa ra quyết định đầu tư.

Những bài học về đầu tư và kinh doanh của Warren Buffett là một nguồn cảm hứng không thể bỏ qua đối với bất kỳ ai đang tìm kiếm thành công trong cuộc sống và trong sự nghiệp. Và Warren Buffett đầu tư chứng khoán: Tôi không lựa cổ phiếu, tôi chọn doanh nghiệp luôn là điểm chú ý dành cho nhà đầu tư, dựa vào quan điểm này các nhà đầu tư có thể sử dụng một cách thiết thực là phù hợp nhất cho chiến lược của mình.

>>> Xem nhiều bài học kinh doanh, kinh tế hữu ích: Kênh youtube KIEN THUC KINH TE official