Học được gì từ kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett

Kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett vẫn luôn được các nhà đầu tư theo dõi và sử dụng. Nếu bạn là một nhà đầu tư mong muốn sẽ thành công trong việc đầu tư chứng khoán, ngoài việc học lý thuyết và thực hành thì bạn nên học hỏi kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett – một trong những tỷ phú đã thành công trong việc chinh phục thị trường chứng khoán.

Kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett: Ông đã chọn cổ phiếu như thế nào?

Sau khoản đầu tư đầu tiên vào năm 1965, sau hơn 4 thập kỷ qua, Warren Buffett đã sở hữu cho mình khối tài sản trên 50 tỷ USD và hiện tại chưa có nhà đầu tư nào vượt qua được ông về khả năng sinh lời cho nguồn vốn. Kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett được rèn dũa qua tuổi thơ của mình, khi còn nhỏ ông làm phụ việc trong cửa hàng thịt của ông nội, nhờ vào điều này đã dạy cho Warren Buffett hiểu được giá trị làm việc chăm chỉ.

Warren Buffett có cha là một nhà môi giới chứng khoán, vì vậy ông đã tiếp cận với chứng khoán từ rất sớm. Khi ông khởi nghiệp, lúc bấy giờ khái niệm của đầu tư giá trị rất ít người biết đến, và chính nhờ thực hiện chiến lược đầu tư lâu dài này mà Buffett đã trở thành một nhà đầu tư huyền thoại thế giới. Và kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett đã được trang Forexcare tiết lộ.

Warren Buffett đã từng học ở trường Benjamin Graham và kiến thức đầu tư giá trị đã được ông học hỏi từ đây, đầu tư giá trị vẫn là một khái niệm còn mới mẻ ở thời gian ông khởi nghiệp. Bạn có thể hiểu rằng đầu tư giá trị là nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu có thị giá thấp hơn giá trị thực của chúng. Đây chính là khái niệm của đầu tư giá trong kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett.

Warren Buffett là người đã sử dụng thành công chiến lược đầu tư giá trị

>>> Tham gia cộng đồng kinh doanh lớn nhất Việt Nam: Vietnam Business News

Thực ra không có một công thức cụ thể nào tính được giá trị cổ phiếu thấp hơn giá trị thực ở một mức nào cả. Cách phổ biến lúc bấy giờ là đánh giá các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, nhà đầu tư giá trị sẽ lựa chọn những cổ phiếu mà họ cho rằng những nhà đầu tư khác không nhìn ra tiềm năng của chúng.

Nhưng trong kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett, ông đã đẩy cách đầu tư này lên một nấc cao hơn, ông không chỉ nhìn nhận cổ phiếu đắt hay rẻ dựa vào sự đánh giá của quy luật cung cầu mà chính là khả năng sinh lời từ hoạt động kinh doanh của chính doanh nghiệp đó.

Nhà đầu tư Warren Buffett đã không hề bận tâm đến mức độ hoạt động của thị trường. Có nghĩa là, khi ông đầu tư vào một cổ phiếu nào đó, ông không quan tâm vài năm sau thị trường chứng khoán có nhận ra giá trị của mã đó hay không mà là trong những năm tới doanh nghiệp sẽ kiếm bao nhiêu tiền. Đây chính là một trong những kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett.

Để tìm hiểu thêm về kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett, ông đã đặt ra 6 câu hỏi để thực hóa quan điểm đầu tư giá trị của mình:

1. Công có hoạt động ổn định không?

Trước hết, nhà đầu tư thường xem xét chỉ số ROE (Return on Equity) để đánh giá mức độ sinh lợi của doanh nghiệp, vì đây là chỉ số cho thấy lợi nhuận mà cổ đông có thể kiếm được từ việc đầu tư vào cổ phiếu. Chỉ số này cho thấy tỷ lệ lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể kiếm được từ số tiền đầu tư của họ.

Warren Buffett, một nhà đầu tư hàng đầu, luôn quan tâm đến chỉ số ROE để đánh giá sự ổn định và hiệu quả hoạt động của một doanh nghiệp so với các đối thủ trong ngành.

Ông Buffett và “cánh tay phải” Charlie Munger

>>> Xem thêm: Cách tìm kiếm và cách chọn cổ phiếu tăng trưởng với tiềm năng cao

2. Công ty có tránh được tình trạng nợ quá lớn không?

Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên cổ phần là một yếu tố quan trọng khác mà kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett thường xem xét kỹ lưỡng trong quá trình đầu tư. Nhà đầu tư giá trị thường tìm kiếm cổ phiếu của các doanh nghiệp có mức độ nợ thấp, bởi vì điều này có nghĩa là lợi nhuận chủ yếu được tạo ra từ vốn của cổ đông chứ không phải từ vốn vay.

3. Biên lợi nhuận có cao không? Có khả năng tăng nữa không?

Mức độ sinh lợi của một doanh nghiệp không chỉ phụ thuộc vào biên lợi nhuận cao mà còn phụ thuộc vào sự ổn định của biên lợi nhuận đó. Để đánh giá đúng tình hình của một doanh nghiệp, cần phải xem xét biên lợi nhuận trong vòng 5 năm gần đây. Nếu biên lợi nhuận của doanh nghiệp liên tục tăng và giữ ổn định, thì điều này cho thấy doanh nghiệp hoạt động tốt và lãnh đạo có khả năng quản lý chi phí hiệu quả.

4. Công ty đã trở thành doanh nghiệp đại chúng bao lâu?

 Kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett, ông chỉ quan tâm đến những doanh nghiệp đã niêm yết trên thị trường ít nhất 10 năm và có sự phân phối cổ phiếu rộng rãi. Do đó, các công ty mới niêm yết (IPO) sẽ không thu hút sự quan tâm của ông. Buffett có lý do để đưa ra tiêu chí này, bởi nhà đầu tư giá trị tập trung vào những doanh nghiệp đã có thời gian để trải qua các thử thách và vẫn bị thị trường định giá thấp.

5. Sản phẩm của công ty có phụ thuộc vào loại hàng hoá nào không?

Warren Buffett thường tránh những doanh nghiệp có sản phẩm hoặc dịch vụ kém nổi bật so với các đối thủ cùng ngành và phụ thuộc quá nhiều vào các nguyên liệu đầu vào như dầu mỏ hay khí đốt. Đối với kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett, ông cho rằng nếu doanh nghiệp không có gì khác biệt so với các đối thủ thì khó có khả năng sinh lời vượt trội và tạo ra giá trị cho cổ đông.

Vì vậy, ông thường tìm kiếm những doanh nghiệp có sản phẩm hoặc dịch vụ độc đáo, độc quyền, hoặc có ưu thế cạnh tranh so với các đối thủ khác trong cùng ngành.

Buffett dành phần lớn thời gian hàng ngày để đọc

6. Giá cổ phiếu có thấp hơn giá trị thực đến 25% không?

Tìm được cổ phiếu đang bị định giá thấp có trong kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett là điều rất quan trọng trong đầu tư giá trị. Để phát hiện ra cổ phiếu đang bị định giá thấp, nhà đầu tư cần phân tích các chỉ số tài chính và so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành để đánh giá xem liệu giá cổ phiếu của doanh nghiệp có hợp lý hay không.

Điều này còn liên quan đến khả năng định giá của nhà đầu tư và kinh nghiệm của ông trong việc phân tích các chỉ số tài chính.

Khi tính xong những giá trị này, Warren Buffett sẽ so sánh chúng với vốn hóa hiện tại của doanh nghiệp. Nếu như giá trị này cao hơn vốn hóa thị trường ít nhất 25% thì đó là doanh nghiệp đáng để ông đầu tư. Điều này nghe có vẻ rất đơn giản, nhưng với kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett đã thành công ở cách tính giá trị của doanh nghiệp trong “tầm ngắm”.

Đây chính là những yếu tố có trong kinh nghiệm chọn cổ phiếu của Warren Buffett mà ông đã chia sẻ. Để thực hiện được điều này bạn cần phải phân tích kỹ về doanh nghiệp mà bạn chọn để đầu tư. Hãy như Warren Buffett, đầu tư lâu dài luôn mang một giá trị có lợi nhất và điều quan trọng chính là bạn cần phải phân tích kỹ càng từng câu hỏi để đưa ra câu trả lời chuẩn xác nhất.

>>> Xem nhiều bài học kinh doanh, kinh tế hữu ích: Kênh youtube KIEN THUC KINH TE official