MACD – Kiến thức chi tiết từ A-Z
MACD chính chỉ báo quan trọng giúp cho các nhà đầu tư nắm bắt được biến động của thị trường, đồng thời giúp cho các nhà đầu tư tìm ra thời cơ bán ra hay mua vào để mang lại lợi nhuận cao nhất. Chỉ báo MACD là chỉ số phân tích kỹ thuật hiệu quả mà bất cứ ai cũng cần phải nắm rõ. Để tìm hiểu thêm về chỉ báo này, hãy tham khảo bài viết dưới này nhé.
Chỉ báo MACD trong chứng khoán là gì?
MACD chính là tên viết tắt của cụm từ Moving Average Convergence Divergence, từ này có nghĩa là trung bình động hội tụ phân kỳ. Đường chỉ báo này là chỉ báo kỹ thuật xuất hiện vào năm 1979 và được tạo ra bởi cố vấn đầu tư chuyên nghiệp Gerald Appel.
Chỉ báo MACD trong chứng khoán cung cấp các biến động của thị trường, hỗ trợ các nhà đầu tư xác định được tín hiệu mua bán của thị trường. Để xác định được đường chỉ báo này, nhà đầu tư cần dựa vào độ chênh lệch của hai đường trung bình động (EMA) 12 ngày và 26 ngày.
Công thức để xác định chỉ báo MACD là:
MACD = EMA (12) – EMA (26)
- MACD sẽ mang giá trị dương khi giá trị trung bình trượt chu kỳ 12 ngày lớn hơn giá trị trung bình trượt chu kỳ 26 ngày.
- MACD sẽ có giá trị âm khi giá trị trung bình trượt chu kỳ 12 ngày nhỏ hơn giá trị trung bình trượt chu kỳ 26 ngày.
Các thành phần cấu tạo nên MACD
MACD được cấu tạo từ bốn thành phần chính đó là đường MACD, đường tín hiệu, biểu đồ và đường zero. Mỗi đường sẽ có một đặc điểm và ý nghĩa khác nhau:
- Đường MACD có vai trò là sẽ các định xu hướng giá của thị trường, giá trị này sẽ được tính bằng hiệu số của hai đường trung bình hàm mũ EMA (12) và EMA (26).
- Đường tín hiệu Signal cũng chính là đường EMA (9) của đường MACD. Khi hai đường này phối hợp cùng nhau là lúc chúng sẽ dự báo một xu hướng đảo chiều sắp diễn ra, các nhà đầu tư nên tận dụng thời điểm này để thực hiện giao dịch có lợi nhất.
- Biểu đồ Histogram sẽ biểu thị sự phân kỳ và hội tụ nhờ xác định độ chênh lệch giữa đường MACD và đường tín hiệu.
- Đường Zero có vai trò sẽ là đường tham chiếu giúp nhà đầu tư đánh giá xu hướng thị trường mạnh hay là yếu
Chỉ báo MACD được cấu tạo từ 4 đường chính
>>> Tham gia cộng đồng kinh doanh lớn nhất Việt Nam: Vietnam Business News
Cách nhận biết chỉ báo MACD trong chứng khoán
Nhà đầu tư có thể nhận biết chỉ báo MACD theo một cách đơn giản nhất đó là nhờ vào màu sắc. Đường chỉ báo này có màu xanh và đường tín hiệu sẽ có màu đỏ.
Khi chỉ báo MACD mang giá trị dương thì khi đó đường EMA ngắn sẽ nằm trên đường EMA dài. Nếu đường EMA ngắn càng xa đường EMA dài, điều này chứng tỏ đường chỉ báo này có mức tăng giá trị lớn bấy nhiêu, đây chính là tín hiệu cho động lực tăng của thị trường chứng khoán.
Và ngược lại, nếu MACD có giá trị âm thì đường EMA ngắn sẽ nằm phía dưới đường EMA dài. Nếu khoảng cách giữa hai đường EMA càng lớn thì mức tăng của giá trị âm cũng sẽ lớn theo. Điều này cho thấy xu hướng giảm sắp xảy ra.
Tùy thuộc vào vị trí và chuyển động của các đường EMA, mối tương quan của chúng sẽ phân kỳ hoặc hội tụ. Khi hai đường di chuyển ra xa, đó là sự phân kỳ và khi hai đường gần nhau, đó là sự hội tụ.
Ý nghĩa của MACD trong chứng khoán
MACD là một trong những chỉ báo phổ biến nhất trong giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, nếu bạn mới bắt đầu tìm hiểu về chúng, cần tìm hiểu kỹ về cách sử dụng nó để đạt hiệu quả cao nhất.
Đóng vai trò trong việc dự báo xu hướng giá
Đường tín hiệu MACD bao gồm hai đường là đường màu xanh và đường tín hiệu màu đỏ. Sự tương tác giữa hai đường này sẽ quyết định hình thái phân kỳ hay hội tụ, từ đó các nhà đầu tư có thể dựa vào phân tích kỹ thuật để đưa ra quyết định giao dịch.
Khi đường chỉ báo này cắt lên đường tín hiệu, đây là tín hiệu cho thấy giá sẽ tăng vượt mức hiện tại và tạo cơ hội để các nhà đầu tư mua vào. Ngược lại, khi đường chỉ báo này cắt xuống đường tín hiệu, đây là tín hiệu cho thấy giá có xu hướng giảm và các nhà đầu tư nên cân nhắc để vào lệnh bán.
MACD có hai ý nghĩa quan trọng nhất
>>> Xem thêm: Kiến thức chi tiết về RSI (Relative Strength Index) từ a- z
Nắm bắt diễn biến giá nhờ tính phân kỳ/hội tụ của MACD
Khi đường MACD tăng, đây là dấu hiệu cho thấy giá sẽ có xu hướng tăng. Tuy nhiên, vẫn có một số trường hợp ngoại lệ còn được gọi là hội tụ và phân kỳ. Phân kỳ xảy ra khi giá đang tăng nhưng đường chỉ báo này lại đi xuống, đây là dấu hiệu cho thấy giá sẽ đảo chiều từ tăng sang giảm, vì vậy các nhà đầu tư nên cân nhắc bán cổ phiếu.
Hội tụ xảy ra khi giá đang có chiều hướng giảm còn MACD lại đi lên, đây là dấu hiệu cho thấy giá sẽ có xu hướng tăng. Vì vậy, các nhà đầu tư nên cân nhắc mua vào để tận dụng cơ hội kiếm lời tốt nhất.
Những hạn chế của MACD
Mặc dù có vai trò quan trọng và được ứng dụng rất hiệu quả trong việc xác định xu hướng hay cung cấp thông tin về thị trường để đưa ra phân tích hợp lý nhất, nhưng MACD vẫn còn một số hạn chế sau:
- Sự phân kỳ/hội tụ có thể báo hiệu được dấu hiệu đổi chiều nhưng không thể tránh khỏi những báo hiệu giả nhằm gây ra sự nhầm lẫn và tổn thất cho các nhà đầu tư.
- Mỗi nhà đầu tư có thể cài cẫ chỉ số liên quan đến chỉ bảo này theo sở thích và dùng theo mục đích khác nhau, vì vậy số liệu thu được sẽ phụ thuộc vào yếu tố chủ quan của người sử dụng, do đó kết quả mà chúng đem lại sẽ kém thực tế.
- Các chỉ báo MACD dễ xảy ra sự trễ nhịp giao nhau giữa những trung bình động, từ đó sẽ dẫn đến việc đưa ra các tín hiệu cũng sẽ chậm hơn so với xu thế của thị trường.
Chỉ báo này sẽ được sử dụng hiệu quả nếu nhà đầu tư có sự nhạy bén với thị trường và nắm bắt được khung thời gian phù hợp. Để làm được điều này, các nhà đầu tư nên học hỏi, trải nghiệm và lắng nghe chia sẻ hoặc tư vấn từ những nhà chuyên gia để rút ra bài học cho bản thân.
Mặc dù được sử dụng nhiều nhưng MACD vẫn còn có hạn chế
Cách sử dụng chỉ báo MACD
Mặc dù MACD được đánh giá là một công cụ phân tích kỹ thuật hiệu quả và luôn được nhà đầu tư ưa chuộng, nhưng mỗi nhà đầu tư sẽ áp dụng chiến thuật khác nhau vào MACD, điều này sẽ đem lại những kết quả khác nhau. Vậy làm sao để sử dụng MACD hiệu quả nhất, hãy xem bài viết bên dưới nhé.
Sử dụng MACD trong phân tích chứng khoán
Khi đường MACD cắt đường Zero
– Nếu MACD cắt lên Zero => xu hướng tăng, cho tín hiệu mua.
– Nếu MACD cắt xuống Zero => xu hướng giảm cho tín hiệu bán.
Cũng như những chỉ báo khác, sử dụng MACD trong giao dịch cũng không tránh được sự ảnh hưởng “độ trễ” của giá. Vì vậy, để giao dịch một cách hiệu quả nhất, các nhà đầu tư nên kết hợp với nhiều chỉ báo khác và sử dụng tư duy của mình để tìm ra điểm vào lệnh tốt nhất.
Khi đường MACD cắt đường Zero
Khi đường MACD cắt đường Signal
- Khi đường MACD cắt lên đường Signal và đi từ dưới lên trên đường Zero => xu hướng tăng, tín hiệu mua.
- Khi đường MACD cắt xuống đường Signal và có xu hướng đi xuống đường Zero => xu hướng giảm, tín hiệu bán.
Khi đường MACD cắt đường Signal
>>> Xem thêm: Cách sử dụng đường MA (đường trung bình động) chi tiết
Sử dụng MACD trong giao dịch đầu tư
Tùy vào sở thích và phong cách của nhà đầu tư, mỗi trader khi sử dụng công cụ giao dịch thường sẽ không giống nhau. Và nhà đầu tư khi sử dụng MACD sẽ kết hợp (hoặc không) với các chỉ báo khác để tăng hiệu quả ra lệnh.
Sử dụng mỗi MACD
Giao dịch MACD và Signal cắt nhau
Khi hai đường chỉ báo MACD và đường Signal cắt nhau là một trường hợp cơ bản nhất, các nhà đầu tư cần lưu ý để thực hiện giao dịch một cách hiệu quả nhất:
- Khi MACD cắt đường Signal từ trên xuống chứng tỏ thị trường đang có xu hướng giảm, nhà đầu tư nên tiến hành đặt lệnh mua bán.
- Khi đường MACD cắt đường Signal từ dưới lên chứng tỏ thị trường sẽ tăng trong tương lai, các nhà đầu tư nên vào lệnh mua để kiếm lợi nhuận.
Nhận viết xu hướng thị trường bằng cách sử dụng biểu đồ Histogram
Biểu đồ Histogram sẽ đo khoảng cách giữa đường MACD và đường Signal, chúng được thể hiện bằng các cột nằm trên hoặc dưới đường Zero.
- Khi Histogram chuyển từ vùng âm (-) sang dương (+), điều này cho thấy xu hướng tăng và cho tín hiệu mua.
- Khi Histogram chuyển từ vùng dương (+) sang âm (-), điều này cho thấy xu hướng giảm và cho tín hiệu bán.
Công thức tính: Histogram = Đường MACD – Đường Signal
Việc sử dụng Histogram khá là đơn giản nhưng sẽ rất rủi ro bởi vì trong xu hướng Histogram dễ bị nhiễu bởi những lần chuyển từ âm sang dương và sẽ ngược lại.
Sử dụng biểu đồ Histogram để nhận biết xu hướng thị trường
Giao dịch khi đường MACD chuyển từ âm sang dương và ngược lại
Để phân tích kỹ thuật sử dụng đường MACD, nhà đầu tư cần chú ý đến mối tương quan của đường MACD với trục Zero.
- Khi đường MACD cắt qua trục Zero từ dưới lên, đây là dấu hiệu thị trường đang có xu hướng tăng giá, do đó nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua.
- Khi đường MACD cắt qua trục Zero từ trên xuống, đây là dấu hiệu thị trường đang có xu hướng giảm giá, do đó nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán ra.
Giao dịch khi đường MACD tạo ra phân kỳ/hội tụ
Giao dịch phân kỳ/ hội tụ MACD trong xu hướng tăng
Khi thị trường đang có xu hướng tăng, nếu đỉnh giá sau cao hơn đỉnh giá trước nhưng đỉnh MACD sau lại thấp hơn đỉnh MACD trước, đây là dấu hiệu cho thấy xu hướng giá đang yếu dần và thị trường sắp đến giai đoạn đảo chiều. Nhà đầu tư có thể thực hiện các bước sau để giao dịch đạt được hiệu quả.
Bạn có thể quan sát để đường MACD tạo ra phân kỳ hoặc hội tụ để giao dịch
Bước 1: Chờ MACD phân kỳ/ hội tụ xuất hiện
Khi xu hướng phân kỳ/hội tụ vừa xuất hiện, đây là thời điểm thích hợp để các nhà đầu tư vào lệnh. Tuy nhiên, để đảm bảo chắc chắn hơn, nhà đầu tư có thể chờ đợi tín hiệu xác nhận từ điểm cắt của đường MACD và đường tín hiệu (signal).
Khi đường MACD cắt đường tín hiệu từ dưới lên, đây là dấu hiệu cho thấy thị trường có xu hướng tăng giá, và khi đường MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống, đây là dấu hiệu cho thấy thị trường có xu hướng giảm giá. Việc chờ đợi tín hiệu xác nhận này sẽ giúp đảm bảo rủi ro và tăng tính chính xác của giao dịch.
Bước 2: Vẽ đường xu hướng
Để vẽ đường xu hướng cho chiều hướng tăng giá hiện tại, chúng ta cần vẽ đường kết nối các đáy của giá tăng dần. Nếu giá tăng có đỉnh giá mới, ta sẽ kéo đường xu hướng lên theo đỉnh giá mới đó.
Nếu xuất hiện tín hiệu phân kỳ/hội tụ nhưng giá vẫn chưa có dấu hiệu đảo chiều, nhà đầu tư nên cẩn trọng và chưa nên mở vị thế giao dịch. Cần chờ đợi thêm các tín hiệu khác để xác định rõ xu hướng thị trường và đưa ra quyết định giao dịch đúng đắn.
Bước 3: Chờ tín hiệu xu hướng giá đổi chiều
Khi đường giá đã có dấu hiệu đảo chiều, nhà đầu tư có thể tiến hành đặt lệnh bán để thoát khỏi vị thế mua đang giữ hoặc để mở vị thế bán. Để xác định điểm mua/bán chính xác hơn, nhà đầu tư cần sử dụng các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự.
Khi giá cắt xuống đường hỗ trợ hoặc cắt lên đường kháng cự và xuất hiện tín hiệu phân kỳ/hội tụ, nhà đầu tư có thể đặt lệnh bán để mở vị thế hoặc đặt lệnh dừng lỗ để bảo vệ vị thế hiện tại. Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng các chỉ báo khác như RSI, Bollinger Bands,… để xác định điểm mua/bán chính xác hơn.
Giao dịch phân kỳ/ hội tụ khi MACD trong xu hướng giảm
Các bước thực hiện ở xu hướng giảm cũng tương tự như xu hướng tăng. Tuy nhiên, khi vào lệnh, nhà đầu tư cần xem xét sự tăng hay giảm của giá, đồng thời xác định các tín hiệu phân kỳ/hội tụ đang được tạo ra trên đường MACD. Nếu đường giá có xu hướng giảm nhưng đường chỉ báo này đang hội tụ, có thể cho thấy xu hướng giảm đang yếu dần và thị trường sắp đến giai đoạn đảo chiều.
Tuy nhiên, nếu đường giá đang giảm mạnh và đường MACD đang phân kỳ, thì có thể cho thấy xu hướng giảm sẽ tiếp tục.
Để xác định điểm mua/bán chính xác hơn trong xu hướng giảm, nhà đầu tư cũng cần xác định các đường Histogram trên đường MACD đang chuyển từ âm sang dương hay ngược lại. Nếu đường Histogram đang chuyển từ âm sang dương, có thể cho thấy xu hướng giảm đang yếu dần và thị trường sắp đến giai đoạn đảo chiều.
Nếu đường Histogram đang chuyển từ dương sang âm, có thể cho thấy xu hướng giảm sẽ tiếp tục. Để thực hiện giao dịch trong xu hướng giảm, nhà đầu tư cần xem xét các tín hiệu phân kỳ/hội tụ trên đường MACD và xác định hướng đi của đường Histogram để xác định điểm mua/bán chính xác.
>>> Xem thêm: Cách nhìn dòng tiền trong chứng khoán
Sử dụng kết hợp chỉ báo MACD với công cụ kỹ thuật khác
Kết hợp với mô hình nến đảo chiều
Sự kết hợp được đánh giá là một trong những phương pháp giao dịch mang hiệu quả cao nhất khi giao dịch với chỉ báo MACD. Đối với những trader đã chuyên giao dịch với các mô hình nến đảo chiều, việc kết hợp với chỉ báo này trong chứng khoán sẽ đem lại hiệu quả hơn. Các nhà đầu tư có thể dựa vào ba yếu tố dưới đây để có thể xem xét đặt lệnh bán:
- Khi xu hướng tăng kéo dài sẽ tạo ra các đáy và các đỉnh cao liên tiếp nhau.
- Phân kỳ sẽ diễn ra sau khi mô hình nến Doji được hình thành.
- Nến đảo chiều sẽ xuất hiện đồng thời tại đỉnh.
Nếu ba hiện tượng này đồng thời xảy ra, điều này chứng tỏ bên mua đang muốn đẩy giá cao nhưng bên bán lại đang có một vị thế áp đảo nên bên mua sẽ không thể tiếp tục đẩy giá.
Kết hợp với chỉ số RSI
Có thể kết hợp MACD với RSI
Chỉ báo MACD được sử dụng để đo lường mối quan hệ giữa hai đường EMA, trong khi RSI đo lường sự thay đổi của giá trong một khoảng thời gian ngắn. Khi kết hợp với nhau, hai chỉ số này cung cấp cho các nhà phân tích cái nhìn toàn diện và đầy đủ hơn về thị trường chứng khoán.
Trên thực tế, cả MACD và RSI đều đo lường xung lượng thị trường, tuy nhiên chúng tập trung vào các yếu tố đo lường khác nhau nên đôi khi tín hiệu do các chỉ báo này đưa ra có thể trái ngược nhau. Tuy nhiên, khi tín hiệu của cả hai chỉ báo đều nhất quán thì độ tin cậy của chúng rất cao và nhà đầu tư có thể tự tin giao dịch dựa trên các tín hiệu này.
Có thể nói MACD và RSI là những chỉ báo bổ sung cho nhau. Trong khi RSI hỗ trợ dự đoán xu hướng giá để xác định các điểm quá mua hoặc quá bán, giúp xác định xu hướng giá và tìm điểm vào lệnh một cách chính xác.
Kết hợp với chỉ báo Stochastic
Khi kết hợp MACD cùng Stochastic nhà đầu tư sẽ đánh giá thị trường chính xác hơn
Chỉ báo Stochastic là một chỉ báo động lượng được phát minh bởi Tiến sĩ George Lane, một nhà giao dịch chứng khoán và nhà phân tích kỹ thuật nổi tiếng vào những năm 1950. Cho đến ngày nay, chỉ báo này vẫn được các nhà đầu tư sử dụng rộng rãi và được coi là một công cụ phân tích kỹ thuật hiệu quả.
Nhiệm vụ của chỉ báo Stochastic là đo động lượng của giá bằng cách so sánh giá đóng cửa của một cổ phiếu với biên độ giá của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo Stochastic luôn thay đổi hướng trước giá và dao động. Kết hợp Stochastic và MACD giúp nhà đầu tư đánh giá thị trường chính xác hơn.
Stochastic có thể so sánh giá đóng cửa của một cổ phiếu với biên độ giá của nó trong một khoảng thời gian nhất định, trong khi đường chỉ báo này được hình thành từ hai đường trung bình động để tạo ra sự phân kỳ/hội tụ. Do đó, việc kết hợp 2 chỉ báo này giúp nhà đầu tư xác định xu hướng thay đổi của giá cũng như các điểm đảo chiều chính xác chi tiết và chính xác hơn.
Việc hiểu rõ về cách hoạt động của chỉ báo MACD trong chứng khoán là rất quan trọng để có thể sử dụng hiệu quả chỉ báo này trong giao dịch chứng khoán. Ngoài ra, cũng cần phải cân nhắc kỹ lưỡng và thực hành trên tài khoản demo trước khi áp dụng chiến lược vào thực tế. Chúc bạn thành công trong đầu tư chứng khoán.
>>> Xem nhiều bài học kinh doanh, kinh tế hữu ích: Kênh youtube KIEN THUC KINH TE official
Tag:chứng khoán, cổ phiếu