Điều kiện để 1 công ty được lên sàn chứng khoán

Một công ty có thể lên được sàn chứng khoán Việt Nam phải có được sự chấp thuận niêm yết và giao dịch chứng khoán từ Sở giao dịch chứng khoán. Vậy “lên sàn chứng khoán là gì”, “những điều kiện để một công ty được lên sàn giao dịch chứng khoán? Bài viết sau sẽ giải đáp các câu hỏi này ngay.

Thế nào là lên sàn chứng khoán?

Để có thể hiểu rõ về khái niệm “lên sàn chứng khoán”, trước hết bạn cần phải biết sàn giao dịch chứng khoán là gì?

Theo khoản 1 Điều 42 Luật Chứng Khoán 2019 quy định:

1. Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam và công ty con được tổ chức thị trường giao dịch chứng khoán cho chứng khoán đủ điều kiện niêm yết; chứng khoán của doanh nghiệp nhà nước, công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên do doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ chuyển đổi thành công ty cổ phần; chứng khoán của các doanh nghiệp khác chưa đủ điều kiện niêm yết; chứng khoán của doanh nghiệp khởi nghiệp sáng tạo; chứng khoán phái sinh và các loại chứng khoán khác theo quy định của Chính phủ.”

Dựa vào quy định trên, sở giao dịch chứng khoán và các công ty con sẽ là đơn vị tổ chức những hoạt động giao dịch, mua bán chứng khoán và cung cấp những thông tin về thị trường chứng khoán. Vì vậy, sở giao dịch chứng khoán và các công ty con còn được biết đến với tên gọi là “sàn giao dịch chứng khoán”. Như vậy có thể hiểu rằng sàn chứng khoán ở đây chính là sở giao dịch chứng khoán.

Sàn chứng khoán sẽ là nơi hiện các giao dịch chứng khoán và cung cấp thông tin thị trường

>>> Tham gia cộng đồng kinh doanh lớn nhất Việt Nam: Vietnam Business News

Hiện nay, nước ta có hai sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất đó là;

– Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX)

– Sàn giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)

Cũng theo như khoản 1 Điều 42 Luật Chứng khoán 2019, sàn giao dịch chứng khoán và công ty con tổ chức thị trường giao dịch cho chứng khoán đủ điều kiện niêm yết. Niêm yết chứng khoán là việc đưa các loại chứng khoán có đủ điều kiện niêm yết vào giao dịch trên hệ thống giao dịch cho chứng khoán niêm yết.

Bạn có thể hiểu đơn giản, công ty muốn chào bán chứng khoán ra công chúng thì phải được niêm yết trên các sàn giao dịch. Để được niêm yết trên các sàn giao dịch này, công ty phải đáp ứng được các điều kiện chào bán chứng khoán lần đầu ra công chứng theo quy định của Luật Chứng khoán. Như vậy, chúng ta có thể hiểu “lên sàn chứng khoán” là một hình thức mà công ty lần đầu phát hành chứng khoán ra công chúng sau khi được các sở giao dịch chứng khoán (sàn chứng khoán) cho phép và tổ chức giao dịch.

Nguyên tắc hoạt động về chứng khoán và thị trường sàn chứng khoán Việt Nam

Đối với quy định về nguyên tắc hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán thì tại Điều 5 Luật Chứng khoán 2019 quy định cụ thể như sau:

Nguyên tắc hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán

1. Tôn trọng quyền sở hữu, quyền khác đối với tài sản trong hoạt động về chứng khoán và thị trường chứng khoán; quyền tự do giao dịch, đầu tư, kinh doanh và cung cấp dịch vụ về chứng khoán của tổ chức, cá nhân.
2. Công bằng, công khai, minh bạch.
3. Bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.
4. Tự chịu trách nhiệm về rủi ro.

Sàn chứng khoán Việt Nam luôn có những nguyên tắc hoạt động theo quy định

>>> Xem thêm: Chứng khoán là gì? 5 loại chứng khoán cơ bản

Điều kiện để một công ty lên sàn giao dịch chứng khoán

Tại khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019 quy định về điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng cụ thể như sau:

Điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng

1. Điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty cổ phần bao gồm:
2. a) Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
3. b) Hoạt động kinh doanh của 02 năm liên tục liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;
4. c) Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông thông qua;
5. d) Tối thiểu là 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư không phải là cổ đông lớn; trường hợp vốn điều lệ của tổ chức phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên, tỷ lệ tối thiểu là 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành;

đ) Cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của tổ chức phát hành phải cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất 20% vốn điều lệ của tổ chức phát hành tối thiểu là 01 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán;

1. e) Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích;
2. g) Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;
3. h) Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán;
4. i) Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.

Công ty đáp ứng đủ điều kiện quy định của pháp luật và các sàn chứng khoán để lên sàn

Tuy nhiên bạn cần phải lưu ý một vấn đề sau đây, trên đây chính là quy định chung dối với một công ty muốn lên sàn chứng khoán. Bên cạnh đó, mỗi sàn chứng khoán đều sẽ có một điều kiện riêng và chặt chẽ hơn đối với mỗi sàn.

Ví dụ: Sàn HOSE quy định vốn điều lệ của công ty thời điểm đăng ký chào bán là 120 tỷ đồng, còn sàn HNX là 30 tỷ đồng. Sàn HOSE sẽ có điều kiện với công ty là công ty phải hoạt động ít nhất 2 năm dưới hình thức công ty cổ phần.

Như vậy, một công ty có thể lên sàn chứng khoán thì phải đáp ứng được những điều kiện chặt chẽ từ quy định của Luật Chứng Khoán và cả quy định riêng của mỗi sàn. Bạn có thể tìm hiểu thêm thông tin bổ ích liên quan tới sàn giao dịch chứng khoán ở những mục khác. Chúc bạn thành công.

>>> Xem nhiều bài học kinh doanh, kinh tế hữu ích: Kênh youtube KIEN THUC KINH TE official